07/01/2025 ז׳ טבת התשפ״ה

הכסף היקר נשאר: איך להרוויח מהריבית הגבוהה? מאת עופר מרום, מומחה פיננסי.

לא מפתיע, אבל עדיין מכאיב: נגיד בנק ישראל הודיע אתמול על השארת הריבית ברמתה הגבוהה, בפעם השמינית ברציפות.

בעוד בעלי המשכנתאות נאנחים, מומחים מצביעים על הזדמנויות השקעה מפתיעות שנוצרו דווקא בגלל המצב.

 

"הריבית הגבוהה היא לא גזירת גורל", אומר המומחה הפיננסי עופר מרום.

"מי שמבין את כללי המשחק החדשים יכול למצוא בהם יתרונות משמעותיים, במיוחד בשוק מטבע החוץ".

 

איפה הכסף?

במשך שנים התרגלנו לריבית אפסית, שבה החיסכון היה כמעט חסר טעם והאשראי היה זול.

היום המצב הפוך: פיקדונות בנקאיים מציעים תשואות שלא ראינו כבר עשור, ואגרות חוב ממשלתיות הפכו שוב לאפיק השקעה אטרקטיבי.

אבל ההזדמנות המעניינת ביותר נמצאת דווקא בזירה הבינלאומית.

"הפרשי הריבית בין מטבעות יוצרים הזדמנויות ייחודיות ,משקיעים מתוחכמים יכולים לנצל את הפער בין ריביות במדינות שונות כדי ליצור תשואה עודפת.

 

המספרים מדברים

קחו לדוגמה את היין היפני: בעוד בישראל הריבית עומדת על 4.75%, ביפן היא נשארת קרובה לאפס.

"זה יוצר הזדמנות קלאסית ל'מסחר נושא ריבית' (Carry Trade)", מסביר מרום.

אתה לווה ביין בריבית נמוכה, ממיר לשקלים ומשקיע בנכסים שקליים עם תשואה גבוהה. ההפרש הוא הרווח שלך.

 

לא רק למקצוענים

לא צריך להיות סוחר מט"ח מקצועי כדי ליהנות מהמצב.

"גם משקיע קטן יכול למצוא דרכים חכמות לנצל את הריבית הגבוהה", אומרת רות שמעוני, יועצת פיננסית.

"פיקדונות מדורגים, תוכניות חיסכון, ואפילו קרנות נאמנות שמתמחות במט"ח – כולן אפשרויות נגישות למשקיע הממוצע".

 

מה עם הסיכונים?

כמובן, אין ארוחות חינם בשוק ההון.

"ההשקעה במט"ח חושפת אותך לתנודות בשערי החליפין", מזהיר עופר מרום.

"צריך להבין שהרווח מהפרשי הריבית יכול להימחק בקלות אם המטבע זז לכיוון הלא נכון".

 

אז מה עושים?

המומחים ממליצים על גישה מאוזנת:

1. *לבעלי משכנתא*: זה הזמן לשקול מחזור, במיוחד אם יש לכם מסלולים בריבית משתנה.

2. *למשקיעים קטנים*: התחילו עם פיקדונות בנקאיים ותוכניות חיסכון. הריבית הגבוהה הופכת אותם לאטרקטיביים שוב.

3. *למתוחכמים יותר*: בחנו השקעות במט"ח, אבל עם גידור מתאים ובסכומים שאתם יכולים להרשות לעצמכם להסתכן בהם.

 

המבט קדימה

האם הריבית תישאר גבוהה? המומחים חלוקים בדעתם.

"המפתח הוא להיות גמיש", אומרת שמעוני.

"בנו תיק השקעות מגוון שיכול להתמודד עם שינויים בריבית לשני הכיוונים".

בינתיים, כדאי לזכור שגם בתקופות מאתגרות יש הזדמנויות.

השאלה היא לא אם הריבית גבוהה או נמוכה, אלא איך אנחנו מתאימים את עצמנו למציאות המשתנה.

הכותב – מר עופר מרום, כיהן כסגן נשיא בכיר בסיגניצר בנק בניו יורק מטעם בנק הפועלים.